Crédit Agricole Italia ha collocato un covered bond da un miliardo di euro con scadenza il 19 novembre 2035 e cedola annua lorda del 4%. La banca ha comunicato di aver ricevuto richieste per circa tre miliardi di euro. È la sua seconda emissione di obbligazioni bancarie garantite in formato Premium nel 2026.

Il covered bond a nove anni e la domanda degli investitori

Crédit Agricole Italia ha comunicato il 12 novembre di aver collocato un covered bond da un miliardo di euro con scadenza al 19 novembre 2035. L’obbligazione prevede una cedola annua lorda del 4%. Il rendimento è pari al tasso mid swap maggiorato di 70 punti base. Secondo il confronto riportato dalla banca, al momento del collocamento era inferiore di circa 18 punti base a quello del BTP di durata analoga.

L’operazione era stata annunciata l’11 novembre. La raccolta degli ordini è partita il giorno successivo alle 8.30 con un’indicazione iniziale di 77 punti base sopra il tasso mid swap. Alle 12.20 il differenziale definitivo è stato fissato a 70 punti base. La banca riferisce che il portafoglio ha raggiunto un massimo di 110 ordini e che la domanda si è attestata a circa tre volte l’importo collocato.

Tra gli investitori, Crédit Agricole Italia segnala gestori patrimoniali, fondi pensione e istituzioni internazionali. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank ha coordinato l’operazione e ha gestito la raccolta degli ordini insieme a Helaba, Rabobank, CaixaBank, Raiffeisen Bank International e BMO Capital Markets.

L’emissione rientra nel programma di obbligazioni bancarie garantite di Crédit Agricole Italia, con un plafond di 16 miliardi di euro e mutui ipotecari residenziali italiani a garanzia. Secondo la banca, il collocamento anticipa parte della raccolta prevista per il 2027. Nel comunicato, l’emittente indica come atteso un rating Aa2 da parte di Moody’s.